EuroWire , BRUXELAS , 19 de março de 2026: O Banco Central Europeu ( BCE ) instou os bancos da zona do euro a reforçarem a sua preparação para choques geopolíticos, solicitando que as instituições realizem testes de stress internos e definam medidas concretas para proteger as suas posições de capital contra conflitos e tensões comerciais. Claudia Buch, presidente do Conselho de Supervisão do BCE, afirmou ao Parlamento Europeu que a resiliência não deve ser presumida, mesmo que os bancos apresentem níveis de capital sólidos e uma qualidade de ativos estável.
Buch afirmou que os supervisores querem que os bancos identifiquem eventos de risco geopolítico que possam reduzir o capital Common Equity Tier 1 (CET1) em pelo menos 300 pontos base e especifiquem quais medidas preventivas tomariam para limitar o impacto. A abordagem visa proporcionar aos supervisores uma visão mais clara de como cada instituição avalia e gerencia sua própria exposição a ameaças geopolíticas, em vez de se basear apenas em um cenário único e padronizado.
Buch afirmou que os bancos da zona do euro estão entrando em um período de “crescente incerteza geopolítica” a partir de uma posição de relativa força. Ela citou um índice CET1 agregado de cerca de 16% entre as principais instituições e disse que a participação de empréstimos não performáticos permaneceu estável em torno de 2%. No entanto, alertou que as vulnerabilidades persistem e podem se tornar mais visíveis se as tensões geopolíticas e econômicas se refletirem com atraso nos tomadores de empréstimo e nos preços dos ativos. Buch apontou a exposição a imóveis comerciais e o crédito a pequenas e médias empresas como áreas onde os riscos exigem atenção especial. Ela disse que os supervisores permanecem atentos às fragilidades específicas de cada setor que podem surgir mesmo quando indicadores gerais, como índices de capital e níveis de empréstimos não performáticos, parecem estáveis.
A mudança de enfoque do BCE surge na sequência do teste de stress realizado no ano passado em toda a UE, que aplicou um cenário comum de recessão associado a fricções geopolíticas e medidas protecionistas. Buch afirmou que o novo exercício, conduzido pelos bancos, visa demonstrar como cada instituição avalia as suas próprias vulnerabilidades e riscos extremos, permitindo aos supervisores comparar as premissas internas, a identificação de riscos e as medidas de mitigação planeadas entre as instituições.
Por que o BCE está mudando para cenários liderados pelos bancos em 2026
Os supervisores também levantaram uma preocupação separada: a de que os bancos possam sofrer pressão para flexibilizar os critérios de concessão de crédito à medida que a concorrência se intensifica, enquanto as perdas de crédito permanecem relativamente controladas. Buch afirmou que os supervisores examinarão os critérios de concessão de crédito mais detalhadamente para determinar se as condições dos empréstimos continuam a refletir os riscos subjacentes. Ela acrescentou que não há evidências claras de deterioração generalizada, mas observou que os dados disponíveis são incompletos, o que dificulta a comparação das condições de crédito dos bancos com o mercado em geral.
Além das expectativas mais rigorosas em relação à identificação de riscos e à disciplina de subscrição, Buch afirmou que o BCE está simplificando elementos de seu trabalho de supervisão para se concentrar mais nas ameaças materiais à resiliência. Ela disse que os relatórios de supervisão adicionais coletados anualmente como parte das avaliações individuais dos bancos foram reduzidos em cerca de 20%, como parte de um esforço para reduzir os encargos sempre que possível, mantendo o escrutínio dos principais riscos.
Buch afirmou que o BCE também está padronizando os processos de supervisão, incluindo decisões de capital, aprovações de modelos internos, avaliações de idoneidade e inspeções in loco. O objetivo, segundo ela, é acelerar os casos de menor risco e dedicar mais atenção a situações complexas e a questões potencialmente sistêmicas que exigem um envolvimento mais profundo da supervisão.
Gerenciamento do risco de concentração em terceiros e na nuvem
A resiliência operacional teve destaque na mensagem do BCE. Buch afirmou que a sólida rentabilidade dos bancos lhes proporciona a oportunidade de investir em tecnologia da informação, digitalização e controles, num momento em que o setor enfrenta ciberataques mais frequentes, maior utilização de inteligência artificial e maior dependência de serviços críticos terceirizados. Ela argumentou que o fortalecimento das capacidades operacionais é cada vez mais fundamental para manter a resiliência, a competitividade e a confiança dos clientes.
Buch reiterou que a implementação completa do Acordo de Basileia III deve continuar sendo uma prioridade política e renovou os apelos por uma integração mais profunda do mercado europeu . Ela também reiterou os pedidos de longa data por avanços em uma estrutura comum de proteção de depósitos e por um suporte de liquidez mais robusto para os bancos em processo de resolução, posicionando essas medidas como parte de um esforço mais amplo para reforçar a estabilidade do sistema bancário.
Para o BCE , a mensagem aos credores foi que as reservas atuais oferecem tempo e espaço, mas não imunidade. Com a crescente incerteza geopolítica, os supervisores querem que os bancos testem a resiliência de forma mais direta, reforcem a preparação interna e garantam que o capital, a subscrição e as salvaguardas operacionais permaneçam alinhados com um cenário de risco mais volátil.
O artigo "BCE insta bancos a testarem o capital contra choques geopolíticos" foi publicado originalmente no Reynolds News .